تحليل الذهب XAU/USD اليوم
Recommended Trade
- SELL LIMIT
- منطقة الدخول: 3,982 – 3,988
- إيقاف الخسارة: 4,006
- جني الأرباح: 3,935
- نسبة المخاطرة/العائد التقريبية: 1 : 2.5
Analysis
قوة الطلب الاستثماري والمركزي على الذهب:
- مجلس الذهب العالمي أكد أن الطلب العالمي على الذهب في الربع الثالث 2025 بلغ مستوىً فصليًا قياسيًا (1,313 طن) مدفوعًا بتدفقات استثمارية قوية واشتداد التوترات الجيوسياسية، مع زيادة مشتريات البنوك المركزية إلى ~220 طنًا (+28% فصليًا، +10% سنويًا)؛ عوامل تدعم الميل البنيوي للذهب حتى وسط تصحيحات سعرية.
العوائد الأمريكية والدولار:
- تحركات عوائد الخزانة الأمريكية تبقى المحرك العكسي الأهم للذهب. العائد على السندات الأجل 10 سنوات يدور قرابة 4.08% مع تذبذب هابط طفيف مؤخرًا، ما يخفف الضغط عن المعدن حال استمرار التراجع. (البيانات اليومية من وزارة الخزانة، وتغطية صحفية حديثة حول مسار العوائد).
الجغرافيا السياسية:
- الذهب احتفظ بجاذبيته كملاذ آمن طوال الخريف مع تجدد التوترات في غزة؛ قفز بعد التصعيد، ثم شهد بعض الهدوء مع أخبار هدنة متقطعة، لكنه حافظ على مكاسبه السنوية الكبيرة. هذا يفسر لماذا أي خبر تصعيدي جديد يُعيد سريعًا الطلب التحوطي.
الصين والهند (طلب التجزئة):
- تقارير WGC تُظهر توهج الاستثمار بالأعمدة والسبائك في آسيا (خصوصًا الصين) رغم ضعف نسبي في المجوهرات عند الأسعار المرتفعة؛ التحول نحو الاستثمار دعم السعر بنيويًا.
الوظائف الأمريكية والاحتياطي الفيدرالي:
- بيانات ADP السابقة أظهرت هبوطًا بـ -32 ألف في سبتمبر، والتقرير الشهري الجديد مقرر الأربعاء 5 نوفمبر 8:15 صباحًا ET—موعد رسمي من ADP. السوق يترقب تحسنًا طفيفًا (تقدير ~+25 ألف) قبل NFP الجمعة 7 نوفمبر 8:30 صباحًا ET. تباطؤ الوظائف يَعني توقع تيسيرٍ أسرع من الفيدرالي وهو داعم للذهب، والعكس صحيح.
ثقة المستهلك والقطاع الخدمي:
- ISM للخدمات يُنشر الأربعاء 10:00 صباحًا ET (اليوم الثالث عمل كل شهر)، والتوقع يدور قرب 50.7 مقابل 50.0 سابقًا؛ أي هبوط دون 50 يضغط على الدولار ويصب لصالح الذهب.
FAQ
- هل ما زال الذهب وسيلة تحوّط فعالة؟
نعم. عند تباطؤ النمو أو تزايد عدم اليقين الجيوسياسي يميل المستثمرون لزيادة حيازة الذهب، كما تُظهر زيادة مشتريات البنوك المركزية خلال 2025. - كيف تؤثر بيانات الوظائف الأمريكية على الذهب؟
ضعف التوظيف أو ارتفاع البطالة يميلان لإضعاف الدولار وخفض العوائد، ما يدعم الذهب؛ قوة الوظائف تفعل العكس. أحدث مسار شهري أظهر تباطؤًا لافتًا. - لماذا تهتم الأسواق بمؤشر ISM للخدمات؟
لأنه يقيس نشاط أكبر جزء من الاقتصاد الأمريكي؛ الهبوط دون 50 يشير إلى انكماش ويزيد احتمالات التيسير النقدي، وهو داعم للذهب. - هل أخبار الشرق الأوسط تُحرك الذهب حقًا؟
نعم. الذهب يتحسس سريعًا من المخاطر الجيوسياسية؛ التصعيد الأخير رفع الأسعار، فيما تُخفّف أنباء التهدئة بعض الطلب التحوطي مؤقتًا. - هل شراء الذهب في آسيا (الصين/الهند) مهم للسعر العالمي؟
بالتأكيد. طلب التجزئة والاستثماري في آسيا عنصرٌ رئيسي؛ البيانات الأخيرة تُظهر تحوّلًا من المجوهرات نحو السبائك/العملات، ما يدعم السعر.
Calendar
| التاريخ | اليوم | توقيت – القاهرة | توقيت – نيويورك | العملة | التقرير | السابق | المتوقع |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 نوفمبر 2025 | الأربعاء | 15:15 | 08:15 | USD | تقرير ADP للتوظيف الخاص | -32 ألف (سبتمبر) | +25 ألف |
| 17:00 | 10:00 | USD | ISM غير الصناعي (الخدمات) | 50.0 | 50.7 | ||
| 6 نوفمبر 2025 | الخميس | 15:30 | 08:30 | USD | إعانات البطالة الأسبوعية | 218 ألف | 227 ألف |
| 7 نوفمبر 2025 | الجمعة | 15:30 | 08:30 | USD | التغير في الوظائف غير الزراعية (NFP) | +22 ألف (أغسطس) | 85–165 ألف (نطاق إجماع) |
| 15:30 | 08:30 | USD | معدل البطالة | 4.3% | — | ||
| 17:00 | 10:00 | USD | ثقة المستهلك – جامعة ميشيغان (أولي) | 53.6 | ≈54.0 | ||
| 13 نوفمبر 2025 | الخميس | 15:30 | 08:30 | USD | مؤشر أسعار المستهلك (CPI) – أكتوبر | — | __ |
كن أول من يكتشف الفرص – اشترك الآن لتصلك التوصيات فور نشرها
متابعة السوق لحظة بلحظة مش سهلة، عشان كده بنبعت لك كل توصية وتحليل جديد أول ما ينزل. وفر وقتك، وزوّد فرص نجاحك – اشترك مجانًا في القائمة البريدية وتابع تحركات السوق قبل أي حد
🔔 تنويه عن المخاطر
المعلومات والتحليلات الواردة في هذا الموقع تُقدم لأغراض تعليمية وتوعوية فقط، ولا تُعد بأي حال من الأحوال توصية مباشرة بالشراء أو البيع أو اتخاذ قرارات استثمارية. التداول في الأسواق المالية – خاصة باستخدام الرافعة المالية – ينطوي على درجة عالية من المخاطر، وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال بالكامل.
ننصح جميع المتداولين والمستثمرين بالتأكد من فهمهم الكامل لطبيعة السوق والمخاطر المرتبطة به، وطلب المشورة المالية من مختصين مرخّصين قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
جولد إيجلز لا تتحمل أي مسؤولية عن أي خسائر قد تنشأ نتيجة لاستخدام التحليلات أو التوصيات المنشورة على الموقع.
تابع. تداول. استثمر. مع جولد إيجلز كل لحظة تساوي ذهب.